期貨商業務員 » 歷屆題庫 » 112年第1次 » 期貨交易理論與實務

1. 最近油價飆漲，小涵完全根據之前的預期放空利率期貨而賺了不少，請問他屬於：　

2. 電腦撮合交易較人工喊價交易：　

3. 為了避免突發性大規模信用風險之發生，結算所因而建立：　

4. 對期貨交易人發出追繳保證金通知者為：　

5. 期貨交易的特色為何？　

6. 下列何者最主要的任務是執行客戶的委託？　

7. 下列何者不屬於利率期貨？　

8. 提供客戶期貨交易諮詢服務且收取費用之專業投資顧問之英文簡稱為：　

9. CBOT的T-Bond期貨原始保證金為$2,000，維持保證金為$1,500，某交易人買進一口T-Bond期貨，價位為112-10，當T-Bond期貨價格跌至111-10，交易人必須追繳的保證金為：　

10. 交割者於5月1日賣出一口7月小麥期貨，價位為$4.35，在7月1日時交割者通知交易所他想交貨（Make Delivery），若前一日的結算價為$ 4.00，交貨時買方所需支付的金額（即發票的金額）為：（一口小麥期貨契約規格為5,000英斗）　

11. 一般交易於交易廳所造成「無法撮合」之爭端是交由CME哪一個委員會處理？　

12. 當交易人下達以限價168.5賣出2口9月MSCI臺指期貨，下列哪一價位一定不會成交？　

13. S&P 500之期貨契約於到期時，採取交割的方式為：　

14. 一般而言，大多數期貨契約交割時對標的物有關條件都由賣方決定，下列何種期貨契約交割的地點及方式是由買方決定的？　

15. 當交易人下達以下委託「買進5口6月Kospi 200期貨167.8 STOP」，若該委託成交，則其成交價應為：　

16. 黃金期貨每0.1點之契約值為US$10，原始保證金為US$1,000，維持保證金為US$700，請問若在1,795.8買進，則應補繳保證金之價位是：　

17. 關於臺灣期貨交易所的敘述，下列何者不正確？　

18. 目前客戶的保證金淨值為US$60,000，而其未平倉部位所需原始保證金為US$48,000，維持保證金為US$36,000，則若客戶欲出金，其最高可提領金額為：　

19. 當交易人下達以下委託「買進5口9月摩根臺指期貨165.2或更好價位（Or Better）」，當時9月摩根臺指的賣盤（Ask）應在哪一價位？　

20. 基差不包括下列何項特性？　

21. 多頭避險策略中，下列何種基差值變化對於避險策略的報酬有正面貢獻？　

22. 日本期貨商品之保證金由下列何者定之? 　

23. 形成「逆向市場」的原因，下列何者描述正確？甲.預期未來價格將下跌；乙.預期有大豐收；丙.現貨供給緊縮；丁.現貨供給大增　

24. 空頭避險者在避險平倉時之現貨與期貨交易分別是：　

25. 券商若發行指數型認購權證（Call Warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？　

26. 以買進期貨來避險的人，在基差為－3時進行避險，在基差為－1時結清部位，其每單位之避險損益為：　

27. 下列有關基差的描述，何者不正確？　

28. 預計未來發行美元商業票券之廠商應如何避險？　

29. 期貨的避險交易要能達到完全避險效果，必須建立避險部位時與平倉出場時的基差：　

30. 中油若每隔三個月進貨一次原油，則為鎖定未來二年之油價成本(美元計算)，必須：　

31. 依據歷史交易資料並應用線性迴歸得到結果如下：迴歸係數＝0.5，R平方＝0.7。避險者構建避險比例為0.5的避險策略，待避險期間結束後，確實之避險效應為：　

32. 若交易者買進2口5月份的玉米期貨，並賣出1口7月份的玉米期貨以進行價差交易，則此價差交易稱為什麼價差交易？　

33. 若交易人同時買一個履約價為100的期貨買權，賣一個履約價為140的期貨買權，則該交易人最大可能損失為：　

34. 下列何者屬於商品間價差交易（Intercommodity Spread）？　

35. 下列何者非價差交易吸引交易人的主要原因？　

36. 期貨價格的波動度增大，則期貨賣權的價值會：　

37. 買進12月期貨買權，履約價格750，同時賣出12月期貨買權，履約價格800，此種交易策略是：　

38. 期權價差委託，對於權利金淨收入的敘述通常以何種方式為之？　

39. 若九月黃豆期貨買權的執行價格為$630，權利金為$30，內含價值為$25，則此九月黃豆期貨價格為多少? 　

40. 當標的物價格下跌幅度極大時，下列何種選擇權策略能夠獲利？　

41. 下列何者非規避黃金價格上漲之策略？　

42. 小卉進行價差交易，買入9月份加幣期貨$1.0294，賣出12月份加幣期貨價格為$1.0259，平倉時，9月份加幣為$1.0296，12月份加幣為$1.0258，試問其損益為何？　

43. 臺灣期貨交易所之期貨行情揭示上下最佳：　

44. 臺灣期貨商的客戶繳交保證金的方式為：　

45. 交易人預期上櫃股票上漲，應買入臺灣期貨交易所哪項商品：　

46. 下列何者「不」是臺灣期貨交易所「英國富時100期貨」商品之特色：　

47. 請問臺灣期貨交易所「航運期貨」之契約價值，為航運期貨指數乘上新臺幣多少元？　

48. 何者非臺灣期貨交易所「航運期貨」之優點？　

49. 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定，結算會員持有部位已逾期貨交易所所訂之限制標準者，期貨交易所得為下列何種處置？　

50. 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定，結算會員應於下列何機構開設結算保證金專戶，辦理保證金款項之撥轉作業？