期貨商業務員 » 歷屆題庫 » 109Q2 » 期貨交易理論與實務

1. 下列何者不屬於利率期貨？　

2. 當期貨合約於到期日收盤後，則期貨合約的價格與現貨價格的比較是：　

3. 股價指數期貨到期時，無法用何種方式沖銷？　

4. 某期貨交易所僅有2家結算會員，每家結算會員僅一位客戶，若當天每位客戶交易相同的商品及月份，當天交易的結果如下：甲結算會員買進50口賣出30口；乙結算會員買進20口賣出40口，交易所公告當天的未平倉量（O.I.）為：　

5. 下列描述「期貨經紀商」何者正確？　

6. 下列何者描述「競價公開」之意義有誤？　

7. 停損限價（StopLimit）委託賣單，其委託價與市價之關係為：　

8. 若交易人下達以限價1,308.1買進9月黃金期貨，則下列哪一價位一定不會成交？　

9. 在美國，下列何者可以作為期貨交易原始保證金？甲.現金；乙.國庫券；丙.股票；丁.信用狀　

10. 歐洲市場避險的主要貨幣為：　

11. S&P500之期貨契約於到期時，採取交割的方式為：　

12. 當客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為：　

13. 在美國，有關會員來自交易廳（Pit）內錯帳交易之爭端，由何者負責處理？　

14. 當交易人觀察日圓期貨價位，認為今天如果日圓往上能突破0.010420壓力帶時，將會有一段多頭行情，否則局勢將不明朗，則交易人將會以下列哪一指令來下單獲利？　

15. 錢來公司擁有美國公債部位，其擔心未來利率可能會上漲，請問該公司應如何規避利率風險？　

16. 某銀飾廠商以買進白銀期貨來規避銀價上揚之風險，結果白銀價格下跌，其有效進貨價格（在與期貨合併計算後），會比進貨時之市價：　

17. 期貨市場中所謂「正向市場」乃指所有期貨價格與現貨價格比較為：　

18. 石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動，事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約，試問該方式為何？　

19. 有關基差的敘述，下列何者不正確？　

20. 下列何者是達到完全避險（Perfect Hedge）之必要條件？　

21. 某共同基金之持股總值為50億元，其β值為1.25，在指數期貨為9,000點時，賣出100個指數期貨契約（每點代表200元），該共同基金之β值將變為：　

22. 當投機者認為期貨契約價格偏高時，則他如何進行套利？　

23. 下列何者會造成在不同交易所交易之同一種期貨商品價格的差異？甲.地理位置；乙.交割品質的規定；丙.運輸成本　

24. 日本的通貨膨脹率高於美國，如果預期此差距將擴大，則交易人應：　

25. 假設9月份遠期契約的英鎊定價為$1.3927／￡，同時，IMM9月份英鎊期貨的報價為$1.3916／￡，則此時投機者應如何操作以獲取利潤？　

26. 在期貨市場中，投機者買進原油期貨，而賣汽油期貨，此種交易稱為：　

27. 目前瑞郎即期市場價格為CHF1＝USD1.6，美元及瑞郎一年期利率分別為10%及5%，一年期遠期匯率為CHF1＝USD1.70，則交易人應：　

28. 某期貨交易人於1月10日時，以每英斗$4.92賣出7月份的玉米期貨10,000英斗，若2月10日7月份玉米期貨上漲至$4.98。則此期貨交易人於2月10日平倉的損益應為：　

29. 下列何者選擇權策略可用於預期標的物價格波動不大時？　

30. 6月CME歐洲美元期貨之市價為98.25，6月歐洲美元期貨賣權之履約價格為98.65，權利金為0.22，則此賣權：　

31. 賣出黃金期貨賣權一般是：　

32. 某一交易人買入9月份履約價格1,560之黃金期貨賣權，同時賣出9月份履約價格1,570之黃金期貨賣權，此為：　

33. 賣出期貨賣權具有：　

34. 買入6月份玉米期貨600、680買權各一單位，並賣出二單位640買權，此策略為：　

35. KOSPI 200期貨價格大幅上漲，下列何者產生之利潤最大？　

36. 下列哪一項為造市者的義務？　

37. 期貨商接受交易人開戶時，除下列何者外，均屬必要進行事項？　

38. 臺灣期貨交易所的組織是：　

39. 在風險預告書中，提及當交易人在期貨市場虧損時，其責任範圍是：　

40. 臺灣期貨交易所之電子類股期貨與金融類股期貨之最小跳動點數分別為何？　

41. 在計算整戶風險保證金計收方式（SPAN）時，各商品組合之「跨月風險值」及不同商品組合間之「風險折抵值」分別被視為保證金的加項或減項？　

42. 期貨商業務員於接收客戶電話下單後，必須複誦其內容，若複誦內容客戶無異議，但委託成交回報後，客戶卻說業務員下錯單，則如何判定責任歸屬？　

43. 在臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施下，即時價格區間上(下)限=基準價±退單點數，對於臺灣50期貨而言，跨月價差之退單點數如何計算？　

44. 關於臺灣期貨交易所動態價格穩定措施，目前所適用的契約，下列何者為非？　

45. 關於臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施，臺指選擇權哪個交易時段適用之？　

46. 為避免期貨自營商系統異常時，其所有未成交買賣申報（委託單）可能無法及時刪除，進而產生鉅額虧損，因此臺灣期貨交易所於2015年推出何種新制度？　

47. 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？　

48. 臺灣期貨交易所結算會員所繳存之交割結算基金，依臺灣期貨交易所之業務規則第105條第1項第4款之規定支應時，各結算會員分擔之金額以下列何者為限？　

49. 臺灣期貨交易買賣申報之競價方式為集合競價時，關於其成交價格決定之原則，下列何者為正確？　

50. 在最小風險避險比例觀念下，避險者應選擇下列不同R平方之何項期貨契約做為避險工具？