期貨商業務員 » 歷屆題庫 » 108Q1 » 期貨交易理論與實務

1. 客戶的保證金淨值，因市場行情往不利的方向發展，當淨值跌破某一額度標準，期貨商就會向客戶發出追繳保證金的通知，此一特定額度標準稱為：　

2. 當客戶之保證金淨值出現超額損失（Overloss）的狀況，是指客戶的淨值低於下列何項標準？　

3. 結算機構若以淨額保證金制度計算結算保證金，則結算會員所繳保證金為未平倉之：　

4. 期貨交易每日之未平倉量是以何種方式計算？　

5. 下列何者是代換委託可以更改之內容？Ⅰ.價位；Ⅱ.數量；Ⅲ.月份；Ⅳ.買賣的方向；Ⅴ.商品種類　

6. 下列何者不屬外匯期貨？　

7. 美國CBOT公債期貨之交割選擇（Delivery Option）不包括哪一項？　

8. 提出交割意願通知（Notice of Intention to Deliver）是何者的權利？　

9. 如果期貨交易人的帳戶內之未平倉部位超過美國CFTC規定的報告標準，則該報告必須：　

10. 糖期貨原始保證金為$0.01／磅，維持保證金為$0.007／磅，交易人以$0.1425／磅賣出一口糖期貨，之後期貨價格上漲至$0.1445／磅，交易人必須補繳的保證金為：　

11. MSCI臺指期貨目前市價為184.5，則下列委託單何者為正確的委託單？　

12. 期貨交易之避險者，根據美國CFTC之規定：　

13. 臺灣的石油公司若以購買原油期貨避險，可達到何種功能？　

14. 當期貨市場由正向市場轉為逆向市場時，其基差會如何變化？　

15. 一法國進口商，將於6個月後向日本廠商進口一批貨物，並以日圓為計價單位，請問此法國公司應如何規避匯率風險？　

16. 利用期貨市場降低風險，即是以何種風險來取代現貨市場價格風險？　

17. 生產沙拉油的廠商通常會如何避險？　

18. 在正向市場下，某交易人在CBOT市場發現3月份和5月份的玉米期貨間的價差過大，應該如何交易才能獲利？　

19. 買近月、賣遠月的期貨交易策略是希望：　

20. 若交易者買進2口5月份的玉米期貨，並賣出1口7月份的玉米期貨以進行價差交易，則此價差交易稱為什麼價差交易？　

21. 假設有6月份、9月份、12月份等期貨合約，請問如何建立放空蝶狀價差交易？　

22. 下列何者並非利用利率期貨進行價差交易？　

23. 下列何種因素會造成原油期貨賣權價值上升？　

24. 持有黃金的人若認為黃金將大幅下挫，可採下列何種避險方式較佳？　

25. 美國進口商從日本進口汽車，用美元報價，日本的出口商為了規避匯率風險，可以：　

26. 某一交易人買入3月份履約價格1,350之S&P 500期貨買權，同時賣出3月份履約價格1,370之S&P 500期貨買權，此為：　

27. 我國臺指選擇權與現行臺股期貨在結算上有哪些不同之處？　

28. 國內期貨共同保證制度，支應市場違約情事之資金來源不包括：　

29. 有關臺灣期貨交易所選擇權與期貨契約之每日漲跌幅限制，下列敘述何者正確？　

30. 結算會員因財務因素導致違約情事時，臺灣期貨交易所得採取下列何種措施？Ⅰ.暫停違約結算會員的結算交割業務；Ⅱ.處理違約結算會員的部位及保證金；Ⅲ.轉知其他會員及期貨商　

31. 臺灣期貨交易所盤後交易時段收單至開市時間為：　

32. 若客戶原已持有3口6月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出1口6月黃金期貨的委託單，則此一委託單是：　

33. 提供客戶期貨交易諮詢服務且收取費用之專業投資顧問之英文簡稱為：　

34. 期貨可用來規避何種風險？　

35. 買進歐元期貨1.1850 MIT，下列何價位可能成交？　

36. 中油若每隔三個月進貨一次原油，則為鎖定未來二年之油價成本（美元計算），必須：　

37. 銀行為避免其長期固定利率放款因利率上升而受損，可以：　

38. 下列何種狀況無法獲致完全避險？　

39. 計算期貨避險比例的用意在於：　

40. 某法人持有價值100萬元之股票投資組合，其貝它值為1.2，假設目前E-mini S&P 500期貨指數為870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口E-mini S&P500期貨契約？（契約乘數為50）　

41. 疊式避險（Stack Hedge）最大的好處是：　

42. 在任選交割日之設計下，如長期利率高於短期利率，公債期貨賣方會傾向於交割月份的哪一時段交割？　

43. 在基差（現貨價格－期貨價格）為－1時，賣出現貨並買入期貨，在基差為多少時結清部位會損失？　

44. 小珊在3月玉米期貨對6月玉米期貨有$0.03升水時，買進3月玉米期貨，賣出同量的6月玉米期貨，幾天後在3月期貨價格對6月期貨價格有$0.07貼水時，結清部位，不考慮手續費，每單位之損益為：　

45. 買入長期公債期貨契約（T-Bond Futures）3口，價格98-24，之後以97-08平倉，問其損失為何？　

46. S&P500現貨指數1,375，則：　

47. 買進混合價差策略要產生獲利時，其標的物價格波動的幅度必須：　

48. 下列何者形成多頭價差（Bull Spread）策略？　

49. 「瞭解顧客」（Know Your Customer）原則是在開戶之前必須瞭解客戶是否適合從事期貨交易，但不包括下列哪一項？　

50. 假設錢來公司持有臺灣國庫債券現貨總市值為2億元，存續期間為7.6年，期貨存續期間為9年，期貨價格為83.895。若錢來公司希望將存續期間調整至0（即不受利率波動影響），則其避險所需之TAIFEX公債期貨契約數為何？