債券人員 » 歷屆題庫(110年起不再辦理筆試) » 102H2 » 債券市場理論與實務(含債券法規)

1. 經建會所編製的景氣對策信號中，下列何者代表目前景氣衰退：

2. 若公司債之票面利率之設計採一固定利率減除一短期指標利率，此為：

3. 由美國供應管理協會（ISM）公佈的全國製造業採購經理人指數（PMI），相當受到市場重視，當指數超過（低於）多少，即代表美國製造業處於擴張（收縮）？

4. 下列關於寶島債之敘述，何者正確？

5. 下列有關我國營業處所附條件交易及等殖成交系統附條件交易之敘述，何者為非？

6. 下列關CBOT交易所（現隸屬於CME Group）之30年期美債期貨契約敘述，何者為非？

7. 下列有關美國政府發行之通膨指數公債（TIPS）的敘述，何者為非？

8. 假設投資一年期零息公債之即期利率是5％，而市場上2年期的零息公債即期利率為5.5％，則1年後之1年期利率為何？

9. 下列有關美國政府公債的敘述，何者為非？

10. 一檔五年期每季重設利率一次的反浮動利率債券，票面利率為5％減90天CP，請問該債券價格之利率敏感度為？

11. 投資附賣回權債券時，下列敘述何者為非？

12. 下列何者敘述有誤？

13. 下列何者並非利率交換（Interest rate swap）的功能？

14. 設一年期與二年期的即期利率（Spot rate）相等，則隱含的一年後一年期遠期利率：

15. 若有一個證券商投資5年期的公債現貨，並以同年期反向之利率交換IRS避險，則該交易員仍可能會面臨哪些的風險？

16. 某公司擬發行反浮動利率債券，票面利率2％-CP，同時採相同天期收固定1.2％、付浮動CP的利率交換避險，每年並花0.2％的權利金購入上限為2％之利率上限選擇權，則該公司之淨發行成本每年為？

17. 公司債以資產擔保型態發行時，哪一機構須負擔保品評價之責？

18. 下列何種衡量風險的工具，最能表現投資者關心投資組合市場損失之風險？

19. 當投資人預期景氣將好轉，市場利率可能下跌，如欲投資100萬元購買債券，則該投資人應選擇下列哪種債券，於利率下跌的過程中，將獲利最多？

20. 下列有關利率交換交易（IRS）的敘述，何者為非？

21. 下列敘述何者為非？

22. 我國央行理監事會議，多久召開一次？

23. 下列有關利率交換交易（IRS）的敘述，何者為非？

24. 若以有效利率法（Effective interest method）攤銷公司債之折價，則在市場利率不變的情況下，每期所攤銷之折價金額為：

25. 某券商持有100億元之公債部位，同時有21億元之RS部位，理論上該券商可承作之RP最大部位為：

26. 其他條件不變時，下列債券何者具有最低之Modified duration？

27. 其他條件相同時，有贖回條款（Call provision）之債券比無贖回條款債券之Duration：

28. 買賣雙方依約定之名目本金，對未來起息之一段短天期固定利率，達成之一共同約定之利率水準的契約，稱之為？

29. 由甲公司發行之債券，投資人於一定期間後，可選擇是否將該債券依約定之價格，轉換為乙公司之股票，則甲公司所發行之債券稱之為？

30. 下列有關可轉換債之敘述，何者為非？

31. 香港人民幣債券於2011年第四季出現較大幅度的跌價，其原因為何？

32. 在標準常態分配下，95％信賴區間為1.645個標準差，99％信賴區間為2.326個標準差。若1天VaR95％為400萬元，則100天VaR99％約為多少？

33. 某債券市價為9,820,000元，Macaulay duration為8.32，殖利率為4％，每年付息一次，其DV01為多少？

34. 假設某賸餘年限為5年之可分割公債，票面利率為2.5％，每年付息一次，甲證券商欲將6,000萬元面額進行分割，則分割後之分割公債含分割本金及分割利息面額總計為：

35. 下列有關美國政府公債發行市場的敘述，何者為非？

36. 下列何種行業為我國債券市場最主要之造市者？

37. 下列有關我國政府公債之敘述，何者為非？

38. 下列有關擔保債權證券（CDO）的敘述，何者為非？

39. 下列有關香港人民幣債券市場的敘述，何者為非？

40. 發行公司以其信用發行之公司債，發生違約時，此類公司債之持有人應如可求償？

41. 普通公司債係指股份有限公司為籌措中、長期資金，所發行之債務憑證，大體而言，具有二大特性，一為債務證券化、一為債權信託化，有關債權信託化之意義，下列敘述何者正確？

42. 有關美國公債市場之敘述，下列何者為非？

43. 下列何者是投資人進行可轉換公司債套利所必須注意之風險或限制？

44. 下列有關我國政府公債相關實務之敘述，何者為非？

45. 下列有關我國附條件交易與債券型基金及銀行定存之比較，何者為非？

46. 下列有關我國櫃檯買賣中心之債券借券中心的敘述，何者為非？

47. 下列有關我國可轉換債之敘述，何者為非？

48. 下列何者對不動產投資信託（REITs）之敘述是錯誤的？

49. 中央登錄債券系統，係以中央銀行為跨行連線中心，辦理跨行交易債券或款項之轉帳業務，中央銀行每日受理之截止時間為何？

50. 在公司債發行的架構中，代表全體債權人主張權益，監督查核發行公司履行公司債發行事項者為？

51. 依現行分割公債之交易制度，投資人買賣分割公債，其券戶開立之規定為何？

52. 下列信用評等之債券，何者為垃圾債券？

53. 當投資人願意以9萬元於現在買入一分割公債，於5年到期後，收到本金10萬元時，請問此投資人所買入之分割公債，其簡單年平均報酬率約為多少？（不考慮利息再投資收益）

54. 美國政府公債期貨中Treasury bond futures之最小計價變動單位？

55. 我國某公債之發行票面利率為1.875％，數月後該公債之增額發行，截標利率為2.06％，試問該增額發行之公債，票面利率應訂為多少？

56. 下列有關我國期貨交易所公債期貨交割價款之計算公式，何者正確？

57. 某債券自營商持有市值20億元之債券，Duration為7.5，另最便宜可交割債券（CTD）之Duration為8.0，目前我國公債期貨報價為112，因預期未來利率走高，擬採期貨避險，將投資組合之目標Duration降至接近0，則該自營商應賣出多少口期貨（每口期貨交易標的之面額為500萬元）？

58. 下列有關債券期貨功能之敘述，何者正確？

59. 財政部國庫署於94年7月發行之公債，為第一期可交割之公債，公債交割後在次級市場係採百元價格交易，假設投資人現在以8萬元買入，五年後到期面額為10萬元之分割公債，請問其現在的百元價格為？

60. 假設甲投資人將其持有二年面額400萬之分割本金公債於市場賣出，依證券櫃檯買賣中心之利息分攤基礎表，計算出其利息所得為150,000元，請問如果投資人為國內自然人，其應扣繳利息所得稅款為多少？

61. 國內發行普通公司債，須受下列何者法令規範？

62. 甲債券自營商持有公債部位面額1.2億元，為支應其短期資金需求，向其客戶承作債券附買回交易1億元，共計73天，約定利率為1％，請問屆期甲證券商應支付多少利息費用？

63. 所謂的「債券保證金」交易，債券商係透過何種交易融通客戶所需之投資價金？

64. 中央政府公債發行前交易，係指標的公債經財政部發佈標售之公告後，於其發行日前一段時間之買賣斷交易，請問公債發行前交易之給付結算日為何？

65. 在金融資產證券化中，負責管理、處分信託財產或受讓之資產，並擔任證券化資產所產生現金流量之收付工作者，稱之為？

66. 下列有關我國普通公司債發行時之各項契約，何者無須經律師簽證？

67. 若台灣電力公司發行一檔公司債，其募集發行之申請方式為？

68. 我國公債發行前交易期間為：經財政部發佈標售公告後，自其發行日之前幾個營業日起，至發行日前一個營業日止？

69. 持有債券投資組合，在賣出公債期貨契約後，其總體（合計期貨）之Duration會：

70. CME之歐洲美元期貨契約價格95.20，某甲以該價格買進一口後於最後結算日現金結算，結算價為95.08，其損益為：

71. 下列何者為資產證券化適合之標的資產？

72. 下列何者為短天期之投資標的？

73. 上限利率為4.5％，名目本金為1億元，半年支付一次的利率上限契約，在指標利率為5％時，購買利率上限契約者，當期可獲多少給付？

74. 國內公司債採單一利率標的競標方式，常搭配一種條款，在事先約定的比率內，發行公司可在投標後未開標前，擁有自行增加已公告發行量之權力。該權利之英文稱為？

75. 下列有關我國普通公司債募集發行之敘述，何者為非？

76. 發行人募集與發行公司債者，但其發行公司債運用計畫完成前，應於下列何處揭露計畫執行進度？

77. 中央公債得以債票形成或登記形式發行，請問以登記形式發行時，下列敘述何者不正確？

78. 中央公債之標售得採複數或單一之利率標，比較兩者標售方式之不同處在於：

79. 將中央登錄公債作為信託標的時，應辦理下列何種登記？

80. 中央政府公債採單一利率標售時，假設某一期公債之開標結果如下：最低得標利率為1.3150％，最高得標利率為1.6120％，加權平均得標利率為1.4200％，請問該期公債之票面利率應為多少？

81. 中央公債交易商之最近一年度決算無稅後純益，該交易商於參加中央公債投標時，中央銀行得酌收投標押標金，請問上述押標金限以下列何種方式抵繳？

82. 依經理中央登錄債券作業要點之規定，請問下列何種公債為零息公債？

83. 公開發行公司發行以外幣計價之公司債時，原則上應報經中央銀行核准，但請問在下列何種情況下，不必報經中央銀行核准即能發行？

84. 發行人申報募集與發行以持有其他公司股票作為擔保品之有擔保公司債案件，申報時擔保品價值不得低於原訂發行之公司債應負擔本息之多少比例？

85. 發行人募集與發行公司債，自申報生效通知到達之日起，逾幾個月尚未募足並收足現金款項者，主管機關得撤銷或廢止其申報生效？

86. 發行人發行附認股權公司債後，當附認股權公司債持有人請求認股時，發行人應以下列何種方式履約？

87. 證券商得接受「特定機構法人」之申請，經證券櫃檯買賣中心同意後以該證券商名義參加債券等殖成交系統，請問下列那種法人非屬上述「特定機構法人」？

88. 證券商參加債券等殖成交系統買賣債券，其應屆給付結算之款券不足而違約時，證券櫃檯買賣中心得就該違約證券商應屆給付結算款券不足部分，依原始買賣紀錄比例分配其相對買賣方，並採「現金結算」方式沖抵該部分之款券，請問上述現金結算之價格計算，係以下列何者計算之？

89. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商使用電腦議價系統進行債券附條件交易者，有關其每筆買賣申報之敘述，下列何者正確？

90. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參與該系統交易，因買賣報價錯誤且依規定成交者，得依規定向該中心申請改帳，請問改帳之時限為何？

91. 證券自營商為債券附條件買賣時，除與下列何者之交易外，不得對相同客戶為債券買賣斷與附條件交易相抵之給付結算？

92. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參與該系統之交易，該中心於每日下午一時四十分統計當日證券商對指標公債之買超部位，即由該系統就該買超部位，以下列何種方式申報附條件賣出，但證券商仍得修改申報利率？

93. 以證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商從事中央政府公債發行前交易，對該債券買賣之淨部位有其限制，上述所謂淨部位應包括下列那幾項之合計？

94. 證券櫃檯買賣中心中央登錄公債之借券系統，其借貸之交易型態分為三種：（1）定價交易；（2）議價交易；（3）議借交易，請問該三種交易型態中，那種交易型態櫃買中心應負履約保證責任？

95. 借券人透過證券櫃檯買賣中心借券系統完成借貸交易後，該借券人提供之擔保品，倘因市場價格變動，而使借券人之擔保品價值扣除其債務後之淨值增加時，請問借券人對此淨值增加部分之處理方式為何？

96. 依證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人申請借券所提供之擔保品為現金，該中心應支付借券人之現金擔保品利息，其利息係依下列何種利率計算之？

97. 依證券商從事債券遠期交易會計處理之規定，證券商從事債券遠期買賣斷交易於成交日後之後續評價時，其評價日所產生之評價損益，應如何處理？

98. 證券承銷商以競價拍賣配售辦理承銷時，除公營事業及其他法令另有規定者外，請問下列何種有價證券之對外公開銷售部分，得採全數辦理競價拍賣，或部分競價拍賣部分公開申購配售之方式辦理？

99. 證券承銷商以詢價圈購配售辦理具股權性質之公司債或金融債之承銷案件時，請問下列何者得為受理詢價圈購之對象？

100. 中央銀行自93年7月起，將中央公債標售方式由複數利率標改採單一利率標，得標者應繳價款依全部得標者之何種利率計算？