債券人員 » 模擬題庫 » 債券市場理論與實務(含債券法規)

1. 發行人採總括申報制發行公司債，於預訂發行期間內發行公司債時，應於何時檢具相關書件，報請主管機關備查？　

2. 發行人申報募集與發行以持有其他公司股票作為「擔保品」之有擔保公司債案件時，請問申報時該「擔保品」價值不得低於原定發行之公司債下列何種金額？

3. 有關中央公債之標售，下列敘述何者不正確？　

4. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商因買賣報價錯誤，且已成交者，得依規定向該中心申報更正錯誤或取消交易，亦即所謂改帳，有關改帳之程序，請問下列敘述何者正確？

5. 我國短期利率期貨之報價方式為：

6. 遠期利率報價3×6 代表？

7. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人參與該中心借券系統，如借券申請未成交者，該中心退回借券人所提供擔保品之方式，下列敘述，何者正確？

8. 下列關於寶島債之敘述，何者正確？

9. 歐洲美元期貨( Eurodollar Futures)是由哪個交易所推出？

10. 投資人持有附賣回權的債券(PuttableBond)可在到期前提前賣回給發行人，所以票面利率會比相同條件的債券來得。　

11. 依中央公債經理辦法規定，中央公債發行後得再增額發行，請問增額公債與原公債有哪些相同之處？(甲)發行種類 (乙)發行期次 (丙)發行條件 (丁)發行之到期日

12. 下列何者不得申請中央公債交易商之資格？　

13. 債券等殖成交系統之給付結算日，於不同交易方式各有其規定，請問其中比對系統交易之給付結算日之規定為何？　

14. 我國的浮動利率債券多以何種利率為指標？

15. 投資人持有附賣回權的債券(puttable Bond)可在到期前提前賣回給發行人，所以票面利率會比其他相同條件但未具有附賣回權的債券來得：

16. 94 甲2 期中央政府公債於94 年1 月發行，票面利率1.875﹪，該期公債於94 年4 月增額發行，其標售結果為：最高得標利率1.84﹪，最低得標利率為1.7﹪，加權平均利率1.809﹪，票面利率為：

17. 美國次級流通市場公債之報價為99-15+，表示其價格為？

18. 有關信用風險之敘述，下列何者正確？

19. 某乙於4月1日存入$150,000，並以107.200買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金：　

20. 當公司發行浮動利率債券後，在什麼情形之下對其有利？

21. 規範政府舉債的法源依據為?

22. 債券之免疫（Immunization）投資策略可以避免？

23. 根據我國主管機關參考Basel所訂定之銀行自有資本與風險性資產計算方法，下列何種商品於計算市場風險計提時，毋需計提一般市場風險？

24. 證券商參加債券等殖成交系統買賣債券，其應屆給付結算之款券不足而違約時，證券櫃檯買賣中心得就該違約證券商應屆給付結算款券不足部分，依原始買賣紀錄比例分配其相對買賣方，並採「現金結算」方式沖抵該部分之款券，請問上述現金結算之價格計算，係以下列何者計算之？

25. 下列何者不是現金流量映對法(cashflow mapping)必須遵守的原則？

26. 投資人持有附賣回權的債券（puttable bond）可在到期前提前賣回給發行人，所以票面利率比其他相同條件但未具有附賣回權的債券來得　

27. 有關國際債券市場之敘述，下列何者為非？　

28. 若凸性一樣時，存續期間愈長，在利率上漲時，債券價格之跌幅會？

29. 下列何者並非影響債券買賣價差大小之主要因素？

30. 中央登錄公債交易主要是透過何種系統交割？　

31. 下列何種衡量風險之工具，最能看出投資組合損失之風險？

32. 每期中央政府公債之發行，均會提供固定額度，透過中華郵政公司指定之各經辦郵局或台灣證券交易所指定之各證券經紀商代售予小額投資人，以94 甲3 期公債發行300 億元為例，代售額度上限為：

33. 假設有一債券殖利率為2%，當殖利率上漲1 個基本點(0.01%)時，則價格下跌0.1%，試問該債券的存續期間最接近幾年？

34. 下列何者不是使用歷史模擬法估算市場風險曝險值之優點？

35. 下列何者可視為一連串遠期外匯契約之組合？

36. 若債券保證金交易須收取40bp之保證金，則1000萬面額，市價1,100萬元，Duration為6.0年之公債，依國內市場慣例，會收取多少保證金？　

37. 發行人申請發行普通公司債，如銷售對象僅限金融消費者保護法第四條第二項所定之專業投資機構者，所檢具之公開說明書得免依公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準則規定編製，惟所檢具之公開說明書應載明下列哪些內容？甲.發行人基本資料；乙.發行辦法；丙.資金用途；丁.律師出具之法律意見書

38. 其他條件不變時，下列債券何者具有最低之 Modified Duration？

39. 由美國供應管理協會（ISM）公布的全國製造業採購經理人指數（PMI），當指數超過多少，即代表美國製造業處於擴張：

40. 期貨交易人於期貨市場買入十年期公債期貨一口，假設該期貨最後結算價格為120元，若交割之券次為A94107，假設其轉換因子為0.900，請問該投資人之交割價款為何？（暫不考慮應計利息）

41. 若10天之VaR為400萬元，則250天之VaR為？　

42. 下列有關我國期貨交易所公債期貨交割價款之計算公式，何者正確？

43. 若公司債之票面利率之設計採一固定利率減除一短期指標利率，此為：

44. 下列有關我國普通公司債募集發行之敘述，何者為非？

45. 一般企業所發之公司債，實務上，其發債成本應高於政府公債之發債成本，亦即公司債應較同年期政府債券付予投資人較高的票面利率，通常此種利率的差異，主要係因為一般企業與政府機構之間應存在下列何種價差？

46. 企業若發行浮動利率債券，可搭配何種衍生性金融商品交易來鎖定其每年的利息費用？

47. 利率期限結構是利用下列何者導出？

48. 有關物價與利率關係之敘述，下列何者為非？

49. 結構式公司債之發行，通常其票面利率之決定，係依某一種指標利率之變化來決定，實務上，最常見之指標利率，包括90天期商業本票利率、銀行定存牌告利率及LIBOR，上述LIBOR之意義為何？　

50. 發行人同時符合相關條件者，得檢具「發行公司債總括申請書」，載明其應記載事項，連同應檢附書件，向金管會申報生效後，於「預定發行期間」內發行完成，上述「預定發行期間」，依規定之期間為何？